Cross-border distribution of SRI funds

How can French asset managers export their SRI strategies and attract foreing investors ?

Les Matinales de la distribution - Paris, November 6

3 years ago, FundGlobam launched a series of conferences on cross-border fund distribution topics: “Les Matinales de la Distribution”. Theses conferences are organised in several asset management centers.

They are structured in four parts around a thematic topic:

  1. PRESENTATION
  2. DISCUSSION PANEL
  3. INTERVIEWS OF EXPERTS
  4. MARKET FOCUS

The thematic topic is broken down from different perspectives and hot topics: distribution markets, products, investors’ behaviour and industry trends. Local sponsors involved into the thematic topic contribute to the organisation of each conference.

FundGlobam renforce son cycle de conférences thématiques consacrées la distribution transfrontalière de fonds d’investissement : « Les Matinales de la Distribution ». Ces conférences sont organisées dans différents centres de gestion.

Les conférences seront structurées en 4 parties articulées autour d’une thématique principale :

  1. PRESENTATION
  2. DEBAT
  3. INTERVIEWS D’EXPERTS
  4. FOCUS MARCHE

La thématique principale est abordée sous différents angles compte tenu d’éléments d’actualité : marchés de commercialisation, produits, tendances constatées dans  l’industrie. Des sponsors locaux dont l’expertise est reconnue pour chaque thématique abordée soutiennent l’effort d’organisation de chaque conférence.

OUR CONCEPT
Third edition of Les Matinales de la Distribution aims to facilitate participants’ interaction.
We will welcome you from 8:30 for breakfast. The conference will start at 09:00, end at 12:00 and we are delighted to welcome you at the networking cocktail lunch.

NOTRE CONCEPT
La troisième édition 2018 des Matinales de la Distribution favorise plus que jamais l’interaction entre tous les participants.
Nous avons le plaisir de vous accueillir dès 8h30 pour un petit-déjeuner. La conférence débutera à 9h pour se terminer à 12h. Nous aurons ensuite le plaisir de vous inviter à un cocktail déjeunatoire.

With the collaboration of the AFG – The French asset management association (Association Française de la Gestion financière)

Avec la collaboration de l’AFG – Association Française de la Gestion financière

Tuesday, November 6, 2018

We are delighted to welcome you from 8:30 for the third edition of Les Matinales de la Distribution

Hotel Lutetia
45, boulevard Raspail, F-75006 Paris

Agenda

00
09:00 - 09:10 OPENING

Opening, Welcome & Introduction

Ouverture, Bienvenue & Introduction

01
09:10 - 09:30 MARKET STUDY

Marketing SRI products in Europe
Presentation of the market study by FundGlobam on the marketing of SRI funds in the main European markets.

Speaker: YvesTAMBOUR, Managing Director, FundGlobam

Commercialisation des produits ISR en Europe
Presentation de l’étude de marché FundGlobam portant sur la commercialisation des fonds d’investissement ISR dans les principaux marchés européens.

Orateur : Yves TAMBOUR, Managing Director, FundGlobam

02
09:30 - 10:15 DISCUSSION PANEL

Socially responsible investing: an attractive trend
The moderator and the experts will discuss about their experience of marketing SRI products in European markets:

  • What is the influence of ESG/SRI products on distribution?
  • What is the evolution of the perception of ESG/SRI products?
  • How portfolio managers consider ESG/SRI criterion?

Moderator: LaureDELAHOUSSE, Deputy CEO, AFG
Experts:
– Lea DUNAND-CHATELLET, DNCA investments
– Pascale BAUSSANT, Baussant Conseil
– Françoise MARTINO, ABN AMRO Investment Solutions
– Philippe GOUBEAULT, AGIRC et ARRCO
– Stéphane POUYAT, Euroclear

Investissement Socialement Responsable: une tendance attractive
La modératrice et les experts vont échanger leurs points de vue concernant la commercialisation de produits ISR dans les marchés européens:

  • Quelle est l’influence des produits ISR/ESG sur la distribution ?
  • Comment les marchés perçoivent-ils l’évolution des produits ISR/ESG ?
  • Comment les gérants de portefeuille considèrent-ils les critères ISR/ESG ?

Modératrice : Laure DELAHOUSSE, Deputy CEO, AFG
Experts :
– Lea DUNAND-CHATELLET, DNCA investments
– Pascale BAUSSANT, Baussant Conseil
– Françoise MARTINO, ABN AMRO Investment Solutions
– Philippe GOUBEAULT, AGIRC et ARRCO
– Stéphane POUYAT, Euroclear

03
10:45 - 11:30 INTERVIEWS

1 group of expert x 2 hot topics: sharing experience

  • Inducements under MiFID-II
  • Risk management in respect to the cross-border distribution

Moderator: Jean-Marie CATALA, Deputy CEO, Groupama Asset Management
Experts:
– Arabelle CONTE, AFG
– Denis FALLER, Lazard Frères
– Christophe LEPITRE, OFI AM
– Julien DIF, ARM Swiss Representatives S.A.
– Romain LECLERE, Edmond de Rothschild AM

1 groupe d’experts x 2 sujets d’actualité: retour d’expériences

  • Incitations/Commissions sous MiFID-II
  • Gestion des risques spécifiques à la distribution transfrontalière

Modérateur : Jean-Marie CATALA, Deputy CEO, Groupama Asset Management
Experts :
– Arabelle CONTE, AFG
– Denis FALLER, Lazard Frères
– Christophe LEPITRE, OFI AM
– Julien DIF, ARM Swiss Representatives S.A.
– Romain LECLERE, Edmond de Rothschild AM

04
11:30 - 12:15 MARKET FOCUS

MARKET FOCUS: testimony & feedback
Experts will share their marketing experience in Germany: structure of the market, sales trends, distribution channels, market specifics, etc.

GERMANY, a € 3,000 bn market
Speakers:
– Marcus KUNTZ, Universal Investment AG
– Markus BANNWART, Universal Investment AG

ITALY, a € 2,000 bn market
Speaker:
– Frédéric BARROYER, SGSS S.p.A

GLOBAL MARKETS, Leveraging global infrastructures
Infrastructure expert will share experiences on global capital markets interdependencies
Speaker:
– Stephan POUYAT, Euroclear

FOCUS MARCHE: Témoignage
Les experts vont témoigner de leur expérience en termes de commercialisation en Allemagne: structure du marché, tendances de collecte, canaux de distribution, particularités du marché

ALLEMAGNE, un marché de € 3.000 milliards
Orateur/Oratrice :
– Marcus KUNTZ, Universal Investment AG
– Markus BANNWART, Universal Investment AG

ITALIE, un marché de  € 2.000 milliards
Orateur :
– Frédéric BARROYER, SGSS S.p.A

GLOBAL MARKETS, Le développement d’infrastructures globales
Un expert en infrastructure partagera ses expériences sur les interdépendances des marchés financiers mondiaux
Orateur :
– Stephan POUYAT, Euroclear

Experts

Laure DELAHOUSSE
Laure DELAHOUSSE
Directrice Générale Adjointe - AFG

Laure Delahousse est Directrice Générale Adjointe de l’AFG (Association Française de la Gestion financière) qui représente l’industrie de la gestion d’actifs en France. Elle dirige le département expertises après avoir assuré la direction de l’épargne retraite, de la distribution et des gestions spécialisées. Diplômée de l’ESCP Europe, elle a travaillé dans plusieurs sociétés de gestion à la Direction Commerciale et marketing avant de rejoindre l’AFG.

En 2008, elle publie « Les fonds de pension en questions » aux éditions Lextenso où elle compare les systèmes d’épargne retraite européens et américains.

Elle est membre du Conseil d’Orientation pour l’épargne salariale (COPIESAS) et, a été membre jusqu’en juin 2018, du groupe consultatif de l’Autorité européenne des Fonds de Pension et de l’assurance (EIOPA).

Léa DUNAND-CHATELLET
Léa DUNAND-CHATELLET
Analyst/PM, Head of Responsible Investment - DNCA Finance

Léa Dunand-Chatellet est normalienne (ENS), agrégée d’économie et de gestion et, membre des diverses commissions de place. Chaque année elle enseigne des modules dédiés à l’Investissement responsable dans les grandes écoles de commerce, elle est aussi co-auteur d’un ouvrage de référence publié chez Ellipse en 2014 : « ISR et Finance Responsable ».

Léa a commencé sa carrière chez Oddo Securities dans le pôle d’analyse extra-financière en 2005. En 2010, appelée par Sycomore Asset Management, elle devient associée et directrice de la gestion ESG. Au sein de la gestion d’actifs, elle a développé un modèle pionnier d’analyse extra-financière et de l’intégration des enjeux de Développement Durable à la gestion. Durant 5 années, elle va créer et gérer une gamme de fonds ISR totalisant 700M€ d’encours sous gestion et obtenir le ranking AAA de Citywire. En 2015, elle intègre Mirova en tant que Directrice de la Gestion Actions, et dirige une équipe de 10 gérants actions totalisant 3.5Md€ d’encours.

En juin 2018, elle est nommée chez DNCA Finance en tant que Directrice du Pôle « Investissement Responsable ».

Pascale BAUSSANT
Pascale BAUSSANT
Associée gérante - Baussant Conseil

Gérante d’un cabinet indépendant de conseil en gestion de patrimoine depuis plus de 15 ans, Pascale Baussant est aujourd’hui engagée dans la promotion et la vulgarisation de l’Investissement Socialement Responsable (ISR). En particulier, elle a publié un livre blanc sur l’ISR en septembre 2017.

Philippe GOUBEAULT
Philippe GOUBEAULT
Directeur Financier - GIE AGIRC et ARRCO

Depuis 2002, Philippe Goubeault est le Directeur Financier du GIE AGIRC et ARRCO, une institution créée par les partenaires sociaux pour gérer les régimes de retraite complémentaire des salariés cadres et non cadres des activités du privé.

Philippe est titulaire d’un doctorat en sciences économiques et Membre diplômé de l’Institut des Actuaires.

Philippe occupe également les fonctions de Secrétaire général de l’ASF et de l’AGFF depuis 2005.

Françoise MARTINO
Françoise MARTINO
SRI Manager, ABN AMRO Investment Solutions

Françoise Martino a intégré le Groupe ABN AMRO en 1987 et a rejoint en 1994 la société de gestion  Neuflize OBC Investissements, renommée, le 1erfévrier 2016, ABN AMRO Investment Solutions.

Françoise est diplômée d’une maîtrise des Sciences de Gestion en Finances Internationales (universités de Paris XII & Paris I) et dispose d’une expérience de 30 ans dans la gestion de taux dont près de 10 ans consacrés à la gestion de fonds taux & diversifiés ISR. Depuis le 1er juillet 2018, Françoise est SRI Manager.

Françoise représente, en France, ABN AMRO Investment Solutions au sein de 2 comités techniques de l’ Association Française de la Gestion financière (AFG) soit le comité Investissement Responsable (depuis 2014) et le comité Gouvernement d’Entreprise (depuis 2018).  A l’international, Françoise représente depuis 2015, ABN AMRO Investment Solutions au sein du groupe de travail « Green Bonds Principles » (GBP) de l’International Capital Market Association (ICMA).

Stéphan POUYAT
Stéphan POUYAT
Global Head of Capital Markets and Funds Services, Euroclear

Stephan Pouyat is Global Head of Capital Markets and Funds Services at Euroclear. Stephan is a trusted advisor to Ministers of Finance, Governors and Deputies, including the Heads of Debt Management and various regulatory bodies. He is a highly regarded speaker in the industry and leads discussions with various senior level government officials, with the objective of implementing solutions that help to increase market liquidity, resulting in a stronger macroeconomic climate and financial stability.

Stephan has also held a number of senior positions within Euroclear in product management, network management, chief of staff to the UK and Dutch CEOs, corporate restructuring and corporate strategy.

Prior to joining Euroclear, Stephan was employed by Federated Investors as Vice President for e-commerce, where he developed a web-based settlement engine.

He has a Master’s degree from both Eurecom and Polytechnique Lausanne (Switzerland) and has completed an Executive Program at Harvard Business School.

Arabelle CONTE
Arabelle CONTE
Directeur du Pôle Distribution - AFG

Trader de 1985 à 1990 chez Merrill Lynch Londres, Arabelle passe à la gestion d’actifs en 1990 à CDC Gestion à Paris à un poste de développement commercial. Elle poursuit sa carrière à Société Générale Asset management de 2001 à 2012, occupant successivement les postes de vendeur institutionnel, responsable du marketing institutionnel et directeur adjoint Développement Commercial Monde.

Elle rejoint l’AFG en 2014 où elle devient directeur du Pôle Distribution en 2018.

Jean-Marie CATALA
Jean-Marie CATALA
Directeur Général Délégué - Groupama AM

Porteur d’un diplôme qu’Actuaire ISFA à l’Institut des Sciences Financières et d’assurance, Jean-Marie a débuté sa carrière en 1983 au Crédit Lyonnais comme Gérant Obligataire.
A partir de 1986, il poursuit sa carrière à la Banque NSM comme Gérant Obligataire Sénior puis responsable de la Gestion Taux
En 1988,  il devient Directeur Général Adjoint chez Dexia Asset Management

C’est en 2001 qu’il rejoint Groupama AM pour prendre la direction du département développement.
En 2015, Jean-Marie devient Directeur Général Délégué en charge de la direction des risques, du développement et de la Direction des Contrôles et Juridique.

Jean-Marie Catala est membre du comité de direction de Groupama AM.

Denis FALLER
Denis FALLER
Associé Gérant COO, Lazard Frères Gestion

Denis Faller, est diplômé de Télécom Paris Tech.

Il démarre sa carrière financière en 1987 à la Banque de Gestion Privée SIB, puis rejoint la Banque Worms en 1991.
Il intègre le groupe Rothschild & Cie Banque en 1994 en tant que Directeur, puis Associé-Gérant en 2011 et Directeur Général de Rothschild HDF Investment Solutions en 2012.

En 2015, Denis est nommé Associé Gérant COO chez Lazard Frères Gestion

Christophe LEPITRE
Christophe LEPITRE
Directeur Général Délégué - OFI AM

Christophe qui a rejoint OFI AM en 2009 débute sa carrière à la Banque Indosuez en 1988 comme trader options et devient ensuite Associé Fondateur de Transoptions Finance avant de créer la succursale de Londres dédiée à la tenue de marché sur les dérivés de taux du Liffe qu’il dirige de 1992 à 1996.

Christophe Lepitre rejoint Aurel-Leven en 1996 et dirige l’équipe de trading de dérivés d’actions et d’indices européens.
Chez ADI de 2001 à 2004 Christophe est responsable de la stratégie d’arbitrage de volatilité puis Directeur Général Adjoint.

Membre de la commission des sanctions de l’AMF.
Diplômé de l’école Polytechnique et de l’école Nationale des Ponts et Chaussées, option finance/gestion.

Julien DIF
Julien DIF
Responsable de la représentation pour fonds autorisés - ASR

Me Dif regularly advises promoters of foreign collective investment schemes on all Swiss legal and regulatory aspects relating to the distribution and placement of such products. He collaborates with the FINMA and conducts the necessary procedures for the maintenance of all required authorizations.

Romain LECLERE
Romain LECLERE
Responsable juridique France, Coordination juridique globale - EDR AM

Romain Leclère a démarré sa carrière en 2005 chez AXA Investment Managers Paris où il a travaillé comme juriste OPC. Il a rejoint le groupe Edmond de Rothschild en 2006 comme juriste asset management dédié à l’accompagnement des activités d’Edmond de Rothschild Asset Management mais aussi aux activités de private equity et de fund services du groupe Edmond de Rothschild.

Membre des Comités Juridique, Commercialisation et Fiscal de l’Association Française de Gestion Financière (AFG), il a présidé plusieurs groupes de travail de place en lien avec les Directives MIF 2 et AIFM. Il a récemment intégré le Standing Comitee Fund Regulation, Asset Protection & Service Providers de l’European Fund and Asset Management Association (EFAMA).

Romain Leclère est titulaire d’un DESS de droit des affaires de l’Université Robert Schuman de Strasbourg et d’un Master Droit des Affaires, Conseil et Gestion d’Entreprise de l’INSEEC.

Markus BANNWART
Markus BANNWART
Co-Head of Alternative Investments / Real Assets - UNIVERSAL Investment

M. Markus Bannwart has been co-heading the Alternative Investments / Real Assets Department at Universal-Investment since 2011. This department is responsible for structuring complex investment projects involving private equity, debt and real assets for institutional investors. The developed structures are executed on Universal-Investment’s platforms in Germany and Luxembourg.

Marcus KUNTZ
Marcus KUNTZ
Head of Sales International - UNIVERSAL Investment

M. Kuntz can look back onto more than 18 years of experience in Securities Services Sales and Relationship Management, most gained in various management positions at State Street Bank in Frankfurt am Main and Zurich. His last positions were as Head of Asset Manager Solutions Continental Europe and Head of Sales Switzerland.

Frédéric BARROYER
Frédéric BARROYER
Chief Executive Officer - SGSS S.p.A. (Milan)

Frédéric Barroyer is the Chief Executive Officer of SGSS S.p.A., Société Générale’s local arm dedicated to securities services, since July 2015. SGSS in Italy provides post-trade services to institutional clients, such as Banks & Brokers, Asset Managers & Asset Owners.

He joined SGSS S.p.A. after the experience previously acquired in Germany, where he covered the position of CEO of SGSS Deutschland KVG since 2009.

Before joining the securities services area, Frédéric Barroyer grew expertise in the area of Asset Management, holding various executive positions in Societe Generale Asset Management (SGAM now Amundi), firstly as Managing Director of Societe Generale Fimat Asset Management in Ireland (1994) and afterwards as Head of Financial Operations for SGAM Group in Paris (1998). He then moved to Asia to hold the positions of Chief Operating Officer of SGAM Japan (2001) and Chief Executive Officer for the Asia Pacific region, excluding Japan (2005).

Frédéric Barroyer is a graduate of the “Institut d’Etudes Politiques” and of the “Institut d’Administration des Entreprises” in Lyon.

Yves TAMBOUR
Yves TAMBOUR
Managing Director, FundGlobam

In 1994, Yves created Consultment, a consultancy firm offering strategic advisory, business development and management consulting to the asset management industry.

From 1996 to 2012, Yves developed fund hubs, information services and regulatory filing services for the fund industry.

Yves founded FundGlobam in 2012 on the basis of a sharing-knowlegde business model to help asset managers and service providers to master the challenges and risks of cross-border fund distribution.

Partners

Association Française de la Gestion financière, AFG

AFG, the French Asset Management Association (Association Française de la Gestion financière) is the professional body representing the asset management industry. AFG’s members are French asset managers: either boutique entrepreneurial houses or subsidiaries of banking, insurance or money management groups.

The French asset management sector is the largest in continental Europe. French asset managers manage in France assets worth € 4,000 billion: € 1,950 billion in the form of investment funds and € 2,050 billion in the form of discretionary mandates and funds domiciled abroad.

www.afg.asso.fr

Universal Investment

Every good fund idea deserves a high-performance solution

For 50 years ago, Universal-Investment launched the first private/white label fund – and in doing so followed the principle of an innovative division of labour: You as fund initiator and our fund partner develop the idea. We provide a plug-and-play solution with all services you need to launch and run your own fund.

www.universal-investment.com

Sponsors

Societe Generale Securities Services SpA

Established in Italy in 2006, Societe Generale Securities Services SpA is an Italian Bank, belonging to Societe Generale Group,  that provides post-trading services to over 300 clients. SGSS Italy manages securities in custody for a total value of 733.90 * billion, processing over 2.8 * million transactions. In addition, it provides Depositary Bank  services to Italian funds with total assets of € 59.05 * billion and LTA services to foreign funds with total assets of € 79.04 * billion.

Thanks to a staff of over 600 employees, based between the Milan and Turin offices, SGSS Italy supports  daily activities of all its customers.

ARM Swiss Representatives

ASR is a leading independent FINMA regulated Swiss representation firm founded in 2014 to provide Swiss representation and distribution services to foreign fund managers wishing to distribute their alternative investment fund range as well as their UCITS range in Switzerland.

www.armswissrep.com

1711 Fund Solutions

1741 Fund Solutions Ltd acts as the Representative and Distributor of more than 300 foreign investment funds in Switzerland. We provide our services for those investment funds, which are registered with FINMA and for those that are only distributed to qualified investors. As a one-stop-shop, we take care of all required services (e.g. paying agent) and guarantee a transparent and fair pricing.

www.1741group.com

WordsInvest

WordsInvest was set up by financial and legal experts to meet all your technical translation needs (annual reports, financial documents, press releases, marketing brochure, etc). We also offers transcritpion, proofreading, subtitling, certified translations and layout for all your corporate files. WordsInvest’s capacity allows for personalised services provided by a close-knit team of experts with over 15 years of experience in finance and asset management as well as in the legal, corporate communication and technical translation fields. Expertise, responsiveness, quality and follow-up is our motto…

www.wordsinvest.com

LegTech

LegTech, your legal software company, conçoit vos solutions d’archivage électronique et d’optimisation de la chaine opérationnelle contractuelle. Legtech possède une expertise des métiers de la Finance et s’adresse très spécifiquement aux gestionnaires d’actifs, Asset Servicers, BFI, compagnies d’assurance ainsi qu’aux cabinets d’avocats et d’experts comptable.

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